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统计物理学预测股市忧郁

发布时间:2019-02-08 12:18:02来源:未知点击:

作者:Jenny Hogan统计物理模型预测,近期上涨所暗示的美国股市复苏只会持续到明年春天,然后再进一步下跌加州大学洛杉矶分校的物理学家Didier Sornette和Wei-Xing Zhou声称在标准普尔500指数中发现了“反泡沫”他们的模型还描述了20世纪90年代初日本日经指数中类似的反泡沫,该指数在十年下跌之前然而,英国牛津大学经济学家尼尔谢泼德持怀疑态度 “首先,经验预测的记录不是很好,其次,经济理论认为它不应该起作用,”他对“新科学家”说这是因为交易者通过买入或卖出股票来对市场的新信息采取行动,使其无法在不影响结果的情况下进行预测但物理学家的预测与其他人的预测一致伦敦摊位投注公司City Index的交易员Haydn Carrington也认为美国市场长期下跌,但短期反弹很可能:“美国人对复苏感到乐观,因此可能会发生这种情况” Sornette说,反泡沫是放牧和模仿行为的特征投资者和交易者不断交换意见和信息,产生可以推动市场表现的反馈循环当乐观情绪蔓延,人为地推高市场价值时,就会出现泡沫或牛市然后泡沫可能会在剧烈崩盘中爆发,但如果没有,将会出现一个缓慢的向下调整期 - 熊市,Sornette称之为反泡阶段反泡沫市场有两个关键特征价值不可避免地向下滑动,但在这样做时会振荡自2000年8月以来,标准普尔500指数的价值就一直在这个过山车上.Sornette说,现在看到的“向上”只是其中一个波动,而2003年中期“复苏”的希望将会破灭他说,它陷入的低谷可能比今年的低谷更深用于进行此预测的模型描述了Sornette对交易者和投资者所期望的“人群”行为它由一组描述反馈过程的三个方程组成他在研究材料中的失效机理时开发了方程式 - 裂缝发展和造成损害的方式类似于信息渗透市场并改变观点的方式,他认为该模型需要输入两个常数:一个量化整体趋势(下降为反泡),另一个量化振荡频率他选择常数,使模型与过去几年的标准普尔数据相匹配 - 然后将模型扩展到2004年期刊参考:定量金融(第2卷,